廣州碳排放權(quán)交易中心

碳排放權(quán)交易風(fēng)險控制管理細則

（2017年修訂）

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范碳排放權(quán)交易行為，維護碳市場秩序，保護交易參與人合法權(quán)益，根據(jù)國家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和《廣東省碳排放管理試行辦法》、《廣州碳排放權(quán)交易中心碳排放配額交易規(guī)則》、《廣州碳排放權(quán)交易中心國家核證自愿減排量交易規(guī)則》及《廣州碳排放權(quán)交易中心碳普惠制核證減排量交易規(guī)則》制定本細則。

第二條 廣州碳排放權(quán)交易中心（下稱廣碳所）按照規(guī)避風(fēng)險、分級控制、穩(wěn)定市場和活躍交易的原則，依據(jù)本細則嚴格執(zhí)行風(fēng)險控制制度。

第三條 廣碳所交易參與人進行碳排放權(quán)交易，應(yīng)當遵守本細則的規(guī)定。

第四條 開展經(jīng)紀業(yè)務(wù)的會員應(yīng)當對通過其代理參與碳排放權(quán)交易的客戶進行交易風(fēng)險管理。

第五條 開展托管業(yè)務(wù)的會員應(yīng)當對委托方委托其代為管理的碳排放權(quán)資產(chǎn)進行交易風(fēng)險管理。

第六條 廣碳所風(fēng)險控制管理體系包括現(xiàn)貨全額交易制度、漲跌幅限制制度、配額持有量限制制度、大戶報告制度、交易監(jiān)督制度、不良信用記錄制度、風(fēng)險警示制度、應(yīng)急管理制度和其他風(fēng)險控制措施。

第二章 現(xiàn)貨全額交易制度

第七條 廣碳所碳排放權(quán)現(xiàn)貨交易實行全額資金交易制度。

第八條 在廣碳所平臺進行的碳排放權(quán)現(xiàn)貨交易，交易參與人在本所結(jié)算專用賬戶中的可用資金應(yīng)當不低于其申購交易品種的全額價款。交易參與人可用資金不足的，其買入申報無效。

第三章 漲跌幅限制制度

第九條 廣碳所對掛牌點選交易和協(xié)議轉(zhuǎn)讓交易實行價格漲跌幅限制。掛牌點選交易的成交價格應(yīng)在開盤價±10%區(qū)間內(nèi)，協(xié)議轉(zhuǎn)讓交易的成交價格應(yīng)在開盤價±30%區(qū)間內(nèi)。

如交易主管部門另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第十條 經(jīng)廣碳所備案受理的遠期交易業(yè)務(wù)、回購交易業(yè)務(wù)，其報價漲跌幅限制依照《廣州碳排放權(quán)交易中心遠期交易業(yè)務(wù)指引》、《廣州碳排放權(quán)交易中心回購交易業(yè)務(wù)指引》執(zhí)行。

第十一條 以下交易情形不受本章第八條規(guī)定的漲跌幅限制

（一）國家核證自愿減排量（CCER）的協(xié)議轉(zhuǎn)讓；

（二）碳普惠制核證減排量（PHCER）的協(xié)議轉(zhuǎn)讓；

（三）主管部門或者本所認定的其他情形。

第四章 配額持有量限制制度

第十二條 廣碳所配額交易實行配額持有量限制制度，即廣碳所按照交易主管部門的相關(guān)規(guī)定與配額注冊登記系統(tǒng)的相關(guān)要求對交易參與人的配額持有量進行限制并采取相應(yīng)管理措施的制度。

第十三條 交易參與人的配額持有量應(yīng)符合交易主管部門的相關(guān)要求，廣碳所可根據(jù)市場需要，在交易主管部門批準的情況下調(diào)整配額持有量限制。

第十四條 交易參與人的交易違反持有量限制制度時，廣碳所有權(quán)限制其交易，并要求會員或會員客戶調(diào)整持有量以滿足持有量限制制度。

第五章 大戶報告制度

第十五條 廣碳所實行大戶報告制度。當市場參與人持倉量達到主管部門對相應(yīng)主體持倉限額要求的80%及以上，或者被本所指定為必須對持倉情況進行報告的，應(yīng)當于下一交易日收市前向本所進行報告。

第十六條 達到本所規(guī)定報告標準或者本所要求報告的交易參與人應(yīng)當向本所提供下列材料：

（一）《市場參與人大戶報告表》；

（二）資金來源說明；

（三）當日結(jié)算單據(jù)；

（四）本所要求提供的其他材料。

第十七條 交易參與人應(yīng)當保證所提供資料的真實性和準確性。廣碳所有權(quán)定期或不定期對交易參與人提供的材料進行核查。

第六章 交易監(jiān)督制度

第十八條 廣碳所對交易中的下列事項，予以重點監(jiān)控：

（一）涉嫌內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為；

（二）權(quán)益買賣的時間、數(shù)量、方式等受到法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和規(guī)范性文件及本所業(yè)務(wù)規(guī)則等相關(guān)規(guī)定限制的行為；

（三）可能影響交易價格或者交易量的異常交易行為；

（四）交易所或相關(guān)主管部門認為需要重點監(jiān)控的其他事項。

第十九條 可能影響交易價格或者交易量的異常交易行為包括：

（一）可能對交易價格產(chǎn)生重大影響的信息披露前，大量買入或者賣出相關(guān)產(chǎn)品；

（二）大量或者頻繁進行互為對手方的交易，涉嫌關(guān)聯(lián)交易或市場操縱；

（三）頻繁申報或頻繁撤銷申報，影響交易價格或其他交易參與人的交易決定；

（四）巨額申報，影響交易價格或明顯偏離市場成交價格；

（五）大量或者頻繁進行高買低賣交易；

（六）交易所認為需要重點監(jiān)控的其他異常交易行為。

第七章 不良信用記錄制度

第二十條 廣碳所建立交易參與人的不良信用記錄制度，將出現(xiàn)違反相關(guān)法律、法規(guī)及以下交易行為的交易參與人列入不良交易信用記錄并進行嚴格管理：

（一）屬于廣碳所認定的違規(guī)違約行為，如：

1.單獨或者串通操縱市場

2.提供虛假、偽造、不實的交易業(yè)務(wù)申請或備案材料

3.業(yè)務(wù)開展過程中泄露客戶商業(yè)機密或敏感信息

4.以簽訂補充協(xié)議等方式，掩蓋非法目的或者規(guī)避監(jiān)管要求

5.未按廣碳所規(guī)定繳納保證金或其他相關(guān)費用且經(jīng)合理催告后仍拒不繳納；

6.法律、法規(guī)禁止的其他情形；

（二）違反廣碳所有關(guān)規(guī)章制度和細則規(guī)定的行為。

第二十一條 廣碳所對被列入不良信用記錄的交易參與人可采取以下措施：

（一）向主管部門上報其不良信用記錄；

（二）情節(jié)嚴重或造成損失的，廣碳所有權(quán)將會員或會員客戶的違規(guī)違約行為向社會進行公布；

（三）多次被列入不良信用記錄的會員，廣碳所有權(quán)中止或終止其會員資格或相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)；

（四）廣碳所規(guī)定的其他措施。

第八章　風(fēng)險警示制度

第二十二條 廣碳所實行風(fēng)險警示制度。廣碳所認為必要的，可以單獨或者同時采取要求交易參與人報告情況、談話提醒、書面警示、發(fā)布風(fēng)險警示公告等措施中的一種或者多種，以警示和化解風(fēng)險。

第二十三條 出現(xiàn)下列情形之一的，廣碳所有權(quán)約見交易參與人的高級管理人員或者客戶談話提醒風(fēng)險，或者要求交易參與人報告情況：

（一）交易價格出現(xiàn)異常；

（二）交易參與人交易異常；

（三）交易參與人資金異常；

（四）交易參與人涉嫌違規(guī)、違約；

（五）廣碳所接到涉及交易參與人的投訴；

（六）交易參與人涉及司法調(diào)查；

（七）廣碳所認定的其他情況。

第二十四條 廣碳所實施談話提醒，應(yīng)當至少提前一天以書面形式將談話時間、地點、要求等事項通知相關(guān)交易參與人，廣碳所工作人員應(yīng)當對談話的有關(guān)內(nèi)容進行詳細記錄并予以保密。

談話提醒涉及到經(jīng)紀業(yè)務(wù)或托管業(yè)務(wù)代理客戶的，客戶應(yīng)當親自參加談話提醒，并由會員指定人員陪同；談話對象確因特殊情況不能參加的，應(yīng)當事先報告廣碳所，經(jīng)廣碳所同意后可以書面委托有關(guān)人員代理。談話對象應(yīng)當如實陳述、不得隱瞞事實。

第二十五條 廣碳所通過情況報告和談話，發(fā)現(xiàn)會員或會員客戶有違規(guī)嫌疑及有較大風(fēng)險的，有權(quán)對會員或會員客戶發(fā)出《風(fēng)險警示函》。

第二十六條 發(fā)生下列情形之一的，廣碳所有權(quán)發(fā)出風(fēng)險警示公告，向全體會員和客戶警示風(fēng)險：

（一）交易價格出現(xiàn)異常；

（二）交易參與人涉嫌違規(guī)、違約；

（三）重大政策調(diào)整；

（四）廣碳所認定的其他情形。

第九章 應(yīng)急管理制度

第二十七條 廣碳所實行應(yīng)急事件的管理制度，應(yīng)急事件包括交易異常情況、意外事件和不可抗力等其他應(yīng)急處置事項。

（一）交易異常情況是指因系統(tǒng)技術(shù)故障、非法侵入等原因?qū)е禄蚩赡軐?dǎo)致廣碳所碳排放權(quán)交易全部或者部分不能正常進行的情形，包括無法正常開始交易、無法連續(xù)交易、交易結(jié)果異常、交易無法正常結(jié)束等情形；

（二）意外事件是指廣碳所交易市場所在地發(fā)生火災(zāi)或電力供應(yīng)出現(xiàn)故障等情形；

（三）不可抗力是指廣碳所交易市場所在地或全國其他部分區(qū)域出現(xiàn)或據(jù)災(zāi)情預(yù)警可能出現(xiàn)嚴重自然災(zāi)害、重大公共衛(wèi)生事件或社會安全事件等情形。

第二十八條 發(fā)生應(yīng)急事件后，廣碳所成立應(yīng)急事件領(lǐng)導(dǎo)小組，制定應(yīng)急管理方案及時處理緊急情況，并報告主管部門。

第二十九條 應(yīng)急事件處理完畢后，進一步檢查潛在的隱患并及時處理。廣碳所建立應(yīng)急事件檔案，對每次發(fā)生的應(yīng)急事件進行相關(guān)記錄，包括時間、事件發(fā)生原因和經(jīng)過、處置情況、造成的損失和影響。

第三十條 為防止應(yīng)急事件對交易產(chǎn)生重大影響，廣碳所可采取包括系統(tǒng)軟硬件維護、數(shù)據(jù)災(zāi)備、應(yīng)急演練等防范措施。

第十章 其他風(fēng)險控制措施

第三十一條 廣碳所定期對交易、交易參與人、指定結(jié)算銀行遵守交易規(guī)則及其他實施細則和落實情況進行檢查。

第三十二條 廣碳所定期按照相關(guān)規(guī)定對交易、交易參與人、指定結(jié)算銀行的交易風(fēng)險控制情況形成報告，按要求上報主管部門。

第三十三條 廣碳所定期對交易參與人、結(jié)算銀行及廣碳所工作人員進行有關(guān)國家政策法規(guī)、交易規(guī)則、從業(yè)準則、操作規(guī)范等培訓(xùn)。

第十一章 附則

第三十四條 本細則由廣碳所負責(zé)修訂和解釋。

第三十五條 本細則自發(fā)布之日起施行。本所2015年12月17日發(fā)布的《廣州碳排放權(quán)交易中心碳排放權(quán)交易風(fēng)險控制管理細則》同時廢止。

廣州碳排放權(quán)交易中心

2017年8月18日