全球27%，國內(nèi)36% 2017年單晶市場份額復(fù)盤

2018-01-30 12:42:56 智匯光伏　點擊量：評論 (0)

　　2017年光伏行業(yè)全球需求達(dá)105.5GW，其中單晶市占率在2017年有顯著成長，由單、多晶硅片總出貨量計算，全球單晶占比自2016年19%上升至20...

　　2017年光伏行業(yè)全球需求達(dá)105.5GW，其中單晶市占率在2017年有顯著成長，由單、多晶硅片總出貨量計算，全球單晶占比自2016年19%上升至2017年27%，今年單、多晶硅片產(chǎn)能皆大幅提升，兩大陣營的價格戰(zhàn)略將左右今年產(chǎn)品市占率分布。PV Infolink預(yù)期單晶市占率在今年將成長至35 - 40%之間。另外，受惠于單晶市占的大幅成長，隆基樂葉的國內(nèi)出貨排名也躍升至全國第一，拿下亮眼的成績單。

　　2017年全球單晶市占27% 國內(nèi)單晶市占提升至36%

　　單晶市占的推手主要有三：

　?。?）隆基、中環(huán)兩大單晶硅片廠在2017下半年產(chǎn)能快速爬升

　　觀察硅片產(chǎn)能成長，隆基與中環(huán)單晶硅片產(chǎn)能合計高達(dá)27GW，已超過保利協(xié)鑫的多晶硅片產(chǎn)能。而今年協(xié)鑫仍然不會出現(xiàn)太大的擴(kuò)產(chǎn)計畫，隆基與中環(huán)的產(chǎn)能在今年底卻將推升至超過50GW，單晶硅片將由去年的供不應(yīng)求轉(zhuǎn)為供過于求。故預(yù)期雖今年單晶的市占率仍將持續(xù)提升，但單晶硅片價格、毛利潤率都將明顯萎縮。

　　（2） PERC技術(shù)的普及化

　　在PERC產(chǎn)能方面，近年P(guān)ERC產(chǎn)能呈翻倍式提升，2015、2016、2017年底PERC產(chǎn)能分別達(dá)到7.7、15、32.6GW，且2017年的PERC產(chǎn)能成長大多以單晶為主。 2018年P(guān)ERC已成為單晶產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)工藝，多晶則快速轉(zhuǎn)換為金剛線切硅片降本再搭配上濕法黑硅提效。在濕法工藝漸趨成熟后，預(yù)期明年多晶導(dǎo)入PERC技術(shù)的幅度也將放大。

　?。?）中國內(nèi)需單晶產(chǎn)品比例遠(yuǎn)高于其他主要光伏需求國

　　2017年大陸內(nèi)需最大的變動除了不少大型地面項目采用單晶產(chǎn)品以外，領(lǐng)跑者高達(dá)4GW以上的安裝量、以及分布式項目爆發(fā)式的成長，都推動單晶在國內(nèi)的市占顯著攀升。據(jù)PVInfolink統(tǒng)計，2017 年單晶國內(nèi)占比約在36%左右，且預(yù)期受到領(lǐng)跑者項目的指標(biāo)持續(xù)成長，2018年國內(nèi)單晶占比仍將緩步提升。

　　全球排名穩(wěn)定國內(nèi)排名洗牌

　　根據(jù)PVInfolink數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計，晶科2017全年出貨落在9.8GW左右，穩(wěn)居2017全球組件排名龍頭，天合、阿特斯、晶澳、韓華Q cells則緊追其后，尤其過去出貨較前四大垂直整合組件廠差距較大的韓華Q cells急起直追，出貨量已逐漸逼近第四名的晶澳。另外，全球前十大廠出貨量粗估將高達(dá)58GW，占據(jù)了全球55%左右的市占率。

　　不同于穩(wěn)定的全球排名，國內(nèi)組件出貨排名出現(xiàn)明顯洗牌。受到國內(nèi)單晶市占大幅成長的激勵，出貨比重高度集中于內(nèi)需市場的隆基樂葉國內(nèi)出貨排名超過晶科，首次坐上全國出貨第一的寶座。天合緊追其后，后續(xù)則為晶科、協(xié)鑫集成、晶澳、尚德、東方日升、阿特斯、英利、中利騰暉。合計2017年對國內(nèi)組件供貨達(dá)29.2GW，占比高達(dá)57%。

　　展望2018年，PV Infolink預(yù)期今年度國內(nèi)需求量將首度出現(xiàn)下滑，連帶對供應(yīng)鏈價格產(chǎn)生不小壓力。各環(huán)節(jié)一線廠商今年雖仍繼續(xù)擴(kuò)充產(chǎn)能，以期奪得更高的市占率，然而公司盈利能力的掌控卻是比市占率成長更大的難題。

　　從各環(huán)節(jié)來看：

　　上半年硅料并未有重磅級的新產(chǎn)能釋出，使得硅料在上半年平均價格依舊高檔維穩(wěn)，持續(xù)為整體供應(yīng)鏈中利潤最優(yōu)的環(huán)節(jié)。

　　硅片部分，單晶硅片產(chǎn)能每季度持續(xù)攀升、多晶由砂漿切轉(zhuǎn)換為金剛線切的過程中產(chǎn)能亦大大增加，今年單、多晶硅片的價格廝殺雙方都難以獨善其身，在高價硅料、低價電池片兩面夾殺的情況下，利潤空間將面臨極大的挑戰(zhàn)。

　　電池片則在2017年已是利潤較為緊張的環(huán)節(jié)，今年擴(kuò)產(chǎn)幅度相比供應(yīng)鏈其他環(huán)節(jié)相對較小的情況下，預(yù)期利潤繼續(xù)下降的空間有限，然而不少龍頭電池廠、新進(jìn)電池廠仍有GW級的擴(kuò)產(chǎn)計畫，今年將會是電池片環(huán)節(jié)淘汰高成本產(chǎn)能的起始年。

　　組件方面，由于今年全球、國內(nèi)內(nèi)需總量預(yù)期都將出現(xiàn)萎縮，垂直整合大廠的產(chǎn)能、出貨量卻不斷提升，持續(xù)蠶食組件環(huán)節(jié)的市占率，預(yù)期今年二、三線規(guī)模較小的組件廠商代工訂單量將低于去年。

　　整體而言，除了美國201、印度保護(hù)措施仍有極大不確定性以外，其余的市場狀況已逐漸明朗。今年淡、旺季的分布與去年雷同，上半年呈現(xiàn)需求先蹲后跳的局面。隨著農(nóng)歷年將至、產(chǎn)業(yè)也步入上半年寒冬。在供應(yīng)鏈價格快速下探的同時，企業(yè)必須提前為即將來臨的630、以及下半年將再度降臨的淡季提前做好準(zhǔn)備。技術(shù)的優(yōu)化、戰(zhàn)略的調(diào)整仍是當(dāng)務(wù)之急。

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